Основы анализа запасов

Бычьи и медвежьи рынки и короткие продажи

Двумя основными концепциями торговли на фондовом рынке являются «бычий» и «медвежий» рынки.

Термин «бычий рынок» используется для обозначения фондового рынка, на котором цена акций обычно растет. Это тип рынка, на котором преуспевают большинство инвесторов, поскольку большинство инвесторов в акции являются покупателями, а не продавцами в короткую позицию. Медвежий рынок существует, когда цены на акции в целом снижаются.

Инвесторы по-прежнему могут получать прибыль даже на медвежьих рынках за счет коротких продаж. Короткие продажи - это практика заимствования акций, которые инвестор не держит, у брокерской фирмы, которая владеет акциями. Затем инвестор продает заемные акции на вторичном рынке и получает деньги от этой продажи акций. Если цена акции снижается, как надеется инвестор, то инвестор может получить прибыль, купив достаточное количество акций, чтобы вернуть брокеру количество акций, которые они взяли в долг по общей цене, меньшей, чем то, что они получили за продажу акций. раньше по более высокой цене.

Например, если инвестор считает, что акции компании «А», вероятно, упадут с ее текущей цены в 20 долларов за акцию, инвестор может внести так называемый маржинальный депозит, чтобы занять 100 акций у компании. его брокер. Затем он продает эти акции по 20 долларов каждая, по текущей цене, что дает ему 2,000 долларов. Если затем акция упадет до 10 долларов за акцию, инвестор может купить 100 акций и вернуть своему брокеру всего за 1,000 долларов, в результате чего он получит прибыль в 1,000 долларов.

Анализ акций - рыночная капитализация, прибыль на акцию и финансовые показатели

Аналитики фондового рынка и инвесторы могут рассматривать множество факторов, чтобы указать вероятное будущее направление акций, вверх или вниз в цене.

Вот краткое изложение некоторых из наиболее часто используемых переменных для анализа акций.

Рыночная капитализация акции или рыночная капитализация - это общая стоимость всех находящихся в обращении акций. Более высокая рыночная капитализация обычно указывает на то, что компания более устоявшаяся и финансово устойчивая.

Регулирующие органы биржи требуют от публично торгуемых компаний регулярно предоставлять отчеты о прибылях и убытках. Эти отчеты, выпускаемые ежеквартально и ежегодно, внимательно отслеживаются рыночными аналитиками как хороший показатель того, насколько хорошо работает компания. Среди ключевых факторов, анализируемых на основе отчетов о прибылях и убытках, - прибыль компании на акцию (EPS), которая отражает прибыль компании, распределенную между всеми ее находящимися в обращении акциями.

Аналитики и инвесторы также часто изучают любой из ряда финансовых коэффициентов, которые предназначены для обозначения финансовой стабильности, прибыльности и потенциала роста публично торгуемой компании. Ниже приведены несколько ключевых финансовых коэффициентов, которые учитывают инвесторы и аналитики:

Соотношение цены и прибыли (P / E)

Отношение цены акций компании к ее прибыли на акцию. Более высокий коэффициент P / E указывает на то, что инвесторы готовы платить более высокую цену за акцию за акции компании, потому что они ожидают, что компания будет расти, а цена акций - расти.

Отношение заемного капитала к собственному

Это фундаментальный показатель финансовой устойчивости компании, поскольку он показывает, какой процент операций компании финансируется за счет долга по сравнению с тем, какой процент финансируется инвесторами в акции. Предпочтительно более низкое соотношение долга к собственному капиталу, указывающее на первичное финансирование от инвесторов.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE): коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) считается хорошим индикатором потенциала роста компании, поскольку он показывает чистую прибыль компании по отношению к общей сумме инвестиций в акционерный капитал компании.

Коэффициент рентабельности капитала (ROE)

Коэффициент рентабельности собственного капитала (ROE) считается хорошим индикатором потенциала роста компании, поскольку он показывает чистую прибыль компании по отношению к общей сумме вложений в акционерный капитал компании.

Рентабельность

Инвесторы могут рассмотреть несколько коэффициентов маржи прибыли, в том числе маржу операционной прибыли и маржу чистой прибыли. Преимущество рассмотрения маржи прибыли, а не только абсолютной суммы прибыли в долларах, состоит в том, что она показывает, какова процентная прибыльность компании. Например, компания может показать прибыль в размере 2 миллионов долларов, но если это соответствует только 3% прибыли, то любое значительное снижение доходов может поставить под угрозу прибыльность компании.

Другие часто используемые финансовые коэффициенты включают рентабельность активов (ROA), дивидендную доходность, соотношение цены и баланса (P / B), коэффициент текущей ликвидности и коэффициент оборачиваемости запасов.

источники:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com