Базовый экономический анализ для начинающих

Что такое фундаментальный анализ

Фундаментальный анализ - это метод, который оценивает факторы, лежащие в основе стоимости бизнеса и экономического развития, путем измерения его внутренней стоимости посредством анализа связанных экономических, финансовых и других качественных факторов и даже политических событий для прогнозирования направления развития различных рынков, включая фондовый рынок, форекс. , товар и облигация.

Если вы думаете о финансовом рынке как о больших часах, фундаментальные факторы - это шестеренки и пружины, которые перемещают стрелки по циферблату. Любой может сказать вам, который час сейчас, но только с помощью фундаментального анализа он узнает о внутренней работе, которая перемещает стрелки часов в сторону времени или цен в будущем.

Фундаментальный анализ включает экономический анализ, отраслевой анализ и анализ компании.

Анализ компании

Это процесс, выполняемый инвесторами для оценки ценных бумаг, сбора информации, связанной с профилем компании, продуктами и услугами, а также прибыльностью.

Анализ компании включает в себя основную информацию о компании, такую ​​как заявление о миссии и видение, а также цели и ценности. В процессе анализа компании инвестор также рассматривает историю компании, уделяя особое внимание событиям, которые способствовали формированию компании.

Кроме того, анализ компании рассматривает товары и услуги, предлагаемые компанией. Если компания занимается производственной деятельностью, анализ изучает продукты, производимые компанией, а также анализирует спрос и качество этих продуктов. И наоборот, если это бизнес в сфере услуг, инвестор изучает предлагаемые услуги.

Как сделать анализ компании

Для получения стратегического понимания важно, чтобы анализ компании был всеобъемлющим. Будучи тщательной оценкой организации, анализ компании дает представление о рационализации процессов и улучшении потенциальных доходов.

Процесс проведения анализа компании включает следующие этапы:

1. Определите тип анализа, который лучше всего подойдет для конкретной компании. Хорошо изучите методы анализа. Чтобы провести анализ компании, важно понимать ожидаемый результат. Анализ должен дать ответ о том, что сделано правильно, а что нет, на основе тщательной оценки. Поэтому важно сделать правильный выбор методов анализа.

2. Реализуйте выбранный метод проведения финансового анализа. Важно, чтобы в анализ были включены внутренние и внешние факторы, влияющие на бизнес.

3. Подтвердите и просмотрите все основные результаты, используя статистику.

Анализ компании проводится для того, чтобы представить картину компании в определенное время, что обеспечивает лучший способ развития компании как внутри, так и за ее пределами.

Отраслевой анализ

В отраслевом анализе рассматриваются экономические, политические и рыночные факторы, влияющие на развитие отрасли.

Наиболее важные факторы могут включать в себя власть покупателей и поставщиков, возможность новых участников рынка и состояние конкурентов.

Экономический анализ

Анализ связанных экономических, финансовых и других качественных факторов, таких как процентные ставки, инфляция, занятость, уровень производства и даже политические события, которые предсказывают направление экономики страны, которое напрямую повлияет на макроориентированные ценные бумаги, такие как индексы, форекс и некоторые товары.

Экономические показатели

Экономические показатели - это финансовые и экономические обзоры, регулярно публикуемые государственными и частными учреждениями в различных статистических публикациях, а также графики и таблицы различных числовых показателей для анализа экономических показателей страны и отрасли.

Важно знать точное время, когда каждый экономический индикатор будет выпущен. Наблюдение за экономическим календарем не только помогает вам рассматривать сделки, связанные с этими событиями, но и помогает объяснить непредвиденные ценовые действия в эти периоды.

Экономические индикаторы обычно публикуются в разное время и могут иметь огромную волатильность, но для точного анализа данных требуются знания и навыки продвинутой экономики.

 

Важно понимать каждый компонент каждого выпуска данных, но вы также должны понимать ключевые, крупномасштабные взаимосвязи между отчетами и тем, что они измеряют в экономике, и как это может помочь вам как трейдеру позиционировать свою сделку.

Например, вы должны знать и понимать валовой внутренний продукт, который измеряет общий рост экономики. Если средний рост ВВП в США составляет 2.5–3% в год, темпы роста выше среднего, вероятно, будут рассматриваться большинством инвесторов как возможность покупки активов США, таких как фондовые индексы США, доллар США и облигации США. Но по той же причине, что рост ВВП является результатом наращивания запасов, это может негативно сказаться на активах страны. Понимание ключевых экономических показателей предполагает интерпретацию жизненного цикла бизнеса. Жизненный цикл бизнеса обычно показывает рост деловой активности, состоящий из четырех стадий: расширение, пик, спад, спад и восстановление.

Жизненный цикл бизнеса

Жизненный цикл деловой активности - это обычные и колеблющиеся уровни экономической активности, с которыми экономика сталкивается в течение длительного периода времени. Бизнес-цикл состоит из пяти стадий, а именно: рост (расширение), пик, спад (сокращение), спад и восстановление.

расширение

По сути, экономический рост - это период устойчивого роста. Отличительными чертами этой части делового цикла являются повышенное доверие потребителей, что приводит к более высокому уровню деловой активности. Поскольку экономика имеет тенденцию работать на полную или почти полную мощность в периоды процветания, периоды роста также обычно сопровождаются инфляционным давлением.

Вершина горы

Пик - это наивысшая точка между концом экономического роста и началом сокращения делового цикла. Пик цикла относится к последнему месяцу, прежде чем несколько ключевых экономических показателей, таких как занятость и ввод нового жилья, начнут падать. Именно в этот момент расходы на реальный ВВП в экономике находятся на самом высоком уровне.

Рецессия

Рецессия - это период снижения экономической активности, в течение которого обычно снижаются уровни покупки, продажи, производства и занятости. Это самый нежелательный этап делового цикла как для владельцев бизнеса, так и для потребителей. Особенно тяжелый спад известен как депрессия.

Корыто

Нижняя точка - это переход от сокращения бизнес-цикла к расширению бизнес-цикла. Конец рецессии носит описательный термин «дно», или самый низкий уровень экономической активности, достигнутый за последнее время. Желоб - это одна из двух точек поворота. Другой, переход от расширения к сжатию, является пиком. Поворотные моменты важны, потому что они представляют собой переход от плохого к хорошему или от хорошего к плохому.

Восстановление

Стадия восстановления экономического цикла, также известная как подъем, - это точка, в которой экономика «выходит из строя» и начинает продвигаться к более устойчивому финансовому положению. Его также называют ранней частью расширения.

Важность жизненного цикла бизнеса

Жизненный цикл бизнеса - это фазы роста и спада экономической жизни.

Это один из наиболее важных факторов, определяющих экономические тенденции; Ни один трейдер не может быть назван трейдером без понимания неизбежной природы циклов. Поскольку это одна из основных движущих сил всех тенденций и экономических событий в глобальном масштабе, она играет очень важную роль в определении цен на валюту и их тенденций.

На самом базовом уровне цикл является наиболее важным драйвером роста денежной массы. Поскольку денежная масса тесно связана со стоимостью валюты (чем больше валюты, тем меньше ее стоимость), тренды валютного рынка также реагируют на циклические изменения. Но это лишь малая часть силы делового цикла. Природа цикла также определяет такие переменные, как безработица, потребительский спрос, промышленное производство, доступность кредита, и эти переменные, в свою очередь, заставляют международный капитал избегать валюты или отдавать ей предпочтение.

Когда страна переживает фазу подъема цикла, международный капитал будет течь туда в поисках лучшей отдачи от инвестиций через такие каналы, как прямые иностранные инвестиции или международные займы. Это создаст приток капитала и вызовет укрепление национальной валюты. И наоборот, когда страна переживает фазу спада цикла, международный капитал будет избегать ее, истощит потоки Forex и вызовет обесценивание валюты. Как и в случае с Первым законом Ньютона, эти изменения будут продолжаться до тех пор, пока они не будут исчерпаны рыночными изменениями или не будут противоречить действиям правительства.

Вы можете продавать в короткую позицию валюты стран, переживающих период спада, и длинные позиции по валютам тех, которые только вступают в период бума, с оговоркой, что те страны, которые являются нетто-кредиторами (внешние активы - это больше, чем обязательства), увидят их валюты растут, независимо от их внутренней экономики.

Фундаментальные движущие силы рынка

Жизненный цикл бизнеса

Когда процентные ставки будут повышены, инвесторы захотят заработать на высокой доходности, и вы увидите, как деньги текут в страну. Когда процентные ставки в одной стране повышаются, ее валюта считается более сильной, чем валюты других стран. Это происходит потому, что инвесторы ищут больше этой валюты, чтобы получить больше прибыли. Проще говоря, это хорошо, когда процентные ставки повышаются, и плохо, когда их снижают.

Например, более высокие процентные ставки в Соединенном Королевстве могут побудить японских инвесторов продавать японские иены и покупать облигации в британских фунтах. Точно так же, если процентные ставки в Соединенных Штатах возрастут, эти инвесторы могут решить продать свои фунтовые облигации и перейти на облигации в долларах США, что приведет к снижению британского фунта и повышению курса доллара США.

Влияние геополитических событий

Когда появляются геополитические новости макроэкономического масштаба, такие как политическая нестабильность, государственный переворот, землетрясения или ураганы в других странах, это повышает спрос на валюты безопасности, такие как доллар США, поскольку инвесторы ищут «безопасную гавань» за свои капитальные вложения.

Влияние цен на нефть

Когда цены на продукты, связанные с нефтью, такие как сырая нефть и природный газ, растут, стоимость валют таких зависимых от нефти стран, как Соединенные Штаты и Япония, ослабевает в результате высоких производственных затрат, что, как следствие, приводит к инфляционному давлению в экономике. Если вы считаете, что цены на нефть будут продолжать расти, вы можете подумать о покупке сырьевых валют, таких как канадский доллар или австралийский доллар, или продавать зависящие от нефти валюты.

Влияние цен на золото

Когда цены на драгоценные металлы, такие как золото и серебро, растут, стоимость доллара США падает, поскольку валюта имеет обратную зависимость от цен на золото. Исторически золото было убежищем для основных валют еще в 19 веке, но в нынешний плавающий период доллар США известен как убежище для основных валют. Когда цена на золото выйдет на важный уровень, ожидается, что валюты основных производителей золота, таких как канадский и австралийский доллары, вырастут по отношению к японской иене и британскому фунту.

источники:
www.wikipedia.org / www.corporatefinanceinstitute.com / www.businessdictionary.com / www.readyratios.com / www.moneycrashers.com